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马上2018了,A股你看好哪些行业呢?
从概率上大盘决定板块,板块决定个股。作为机构投资者,选择“风口板块”要比选择个股更重要。散户投资者也是如此。
防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战
供给侧改革为主线的稳增长
从板块资金流向决定股票是否值得参与,近期值得参与的板块是“汽车”和“有色冶金加工”。
我还是看好医药行业,虽然这些年因为两票制、一致性评价等政策利空,医药股熊的不成样子,除了恒瑞和复星等少数几个还能勉强看看之外,多数医药股已经跌的找不到姥姥家了,但是随着2018年一致性评价完成以及创新药数量的增加,在人口老龄化的背景下医药股还是非常有机会的。
新能源里我只看过新能源锂电池,现在面临着上游锂矿石的涨价,下游的新能源汽车企业的挤压,毛利润率同比下滑的比较明显,这点从宁德时代、国轩高科等公司的招股说明书和财务报告里都能看出来。量子通信太高深了,已经超出了我的能力范围,所以很抱歉不能回答您的问题。
回到医药行业,行业大致可以分为几个细分子行业:化学药、生物药、中药、原料药、医疗器械、医药流通、医疗服务,其中生物药里面最容易跑出黑马,高端仿制药也是,比如9月份最近涨了50%的信立泰,它仿的阿斯利康重磅药倍林达,替格瑞洛在三家药企里可能是第一家获CFDA批准。
原料药和低端的化学药都是制造业,医疗器械最强的风口已经过去了,现在主要是创新药、以及受益于创新药评价的CRO行业,其次就是受益于进口替代的药品,最后是作为消费品的传统中药,比如说同仁堂之类的。
每个人都有自己的能力圈,只要在你自己熟悉的、了解的范围内选股就可以了,而且同行业不同命,在有些行业,老大、老二都活的很好,有肉吃,可是排名靠后的小企业活的却很惨,连口肉汤都喝不着。所以,选股还是要看具体行业里的具体公司。
截至2017年12月27日收盘,17年还剩下周四,周五两个交易日。17年保险、家电、医药股牛股倍出,一幅蓝筹白马的壮阔美图。
展望2018年,依旧看好代表一批中国先进生产力水平高端制造业,看好未来代表中国民生水平的消费、医疗健康。并预计2018年将继续“品牌牛”行情。所谓“品牌牛”就是各行业中耳熟能详的中国驰名品牌。
首先政策方面支持上述猜想。十九大报告中指出国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。主要矛盾不仅是确定工作重点的根据,而且是划分社会实践发展阶段的根据。中国将扶持创造一批可以代表中国实力,能够解决上述矛盾的超级公司。
第二从市场方面分析,目前市场中3585只上市公司中,市值在150亿以下的个股超2800多只,对于当前有限的场内存量资金来说,物依稀为贵,做多资金对中小市场个股不再那么感冒。能够带动大盘上涨的依旧是大市值的个股,资金依旧会倾向于带有“价值投资”标签的龙头股。
5G行业还是值得关注的行业。
5G行业已经热了很久了,这一块一直处于稳步推进的过程之中。目前,大部分国家预计的5G商用时间都在2020年左右,在此之前会经历一个较长的基础设备的建设周期。因此,在这个阶段,主要看5G的基础设备规划和建设相关公司,如:
(1) 基站方面,重点关注中兴通讯。在基站设备提供上,目前国内的龙头就是华为和中兴,且华为的市场份额相对要高一些。但是中兴目前在很多技术上已经实现了突破,专利数量攀升速度很快,在5G标准制定上的话语权逐渐提升。而且根据三大运营商的***购结果来看,中兴的设备相较于华为来说,虽然有些产品在性能上确实略有不足,但是价格上却有很大的优势。鉴于下游厂商更期望中兴的崛起来防止华为一家独大导致产品购买成本的上升,中兴未来在行业竞争上有其优势所在。
(2) 光模块部分,重点关注光迅科技、中际旭创等公司。光模块的作用主要是光电转换,在目前5G传输设施大量使用光纤光缆的情况下,光模块不可或缺,且使用量会有显著增长。此外,光迅科技目前还在向光模块的上游-光芯片领域拓展。光芯片领域目前技术主要被外国厂商掌握,国产替代化需求很高。此外,光芯片带来的毛利率水平相比下游的光模块也要更高。因此,一旦实现从中游光模块到上游光芯片的全覆盖,公司的盈利水平会大幅上升。
(3) 光纤光缆部分,关注亨通光电、中天科技、烽火通信等。前面已经提到,5G时代会提高光纤光缆作为传输设备的使用量,因此上述提供光纤光缆设备的公司,也需要重点关注。
(评论员:Lee)
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